Préparer sa retraite est une préoccupation majeure pour de nombreux Français. Le Plan Épargne Retraite (PER) s’impose comme un outil essentiel dans cette démarche, avec ses avantages fiscaux et sa flexibilité. Cependant, tous les PER ne se valent pas et il est important de bien comprendre leurs caractéristiques avant de faire un choix. Dans cet article, nous vous proposons un comparatif détaillé des différents PER disponibles sur le marché afin de vous aider à choisir celui qui correspond le mieux à vos besoins et à votre situation.
Qu’est-ce qu’un Plan Épargne Retraite (PER) ?
Le Plan Épargne Retraite (PER) est un dispositif d’épargne à long terme mis en place pour vous permettre de constituer un capital ou une rente viagère afin de compléter vos revenus une fois à la retraite. Instauré par la loi Pacte en 2019, le PER vise à harmoniser et simplifier les dispositifs d’épargne retraite précédents (PERP, Madelin, PERCO, etc.).
Il existe trois types de PER :
- Le PER individuel : ouvert à tous, il permet de constituer une épargne à titre personnel.
- Le PER collectif : proposé par l’employeur, il remplace l’ancien PERCO et permet à l’ensemble des salariés d’y souscrire.
- Le PER obligatoire : réservé à certaines catégories de salariés (cadres, dirigeants), il est alimenté par des cotisations obligatoires.
Avantages des Plans Épargne Retraite
Le principal atout du PER réside dans la déductibilité fiscale des versements. Les sommes versées sur un PER peuvent être déduites de votre revenu imposable dans la limite de votre plafond épargne retraite. De plus, au moment de la retraite, le PER offre une certaine flexibilité en termes de sortie : vous pouvez choisir entre une sortie en capital, en rente viagère, ou un mix des deux.
Avantages clés :
- Déductibilité fiscale des versements volontaires.
- Flexibilité des options de sortie : capital, rente ou mixte.
- Portabilité : vous pouvez transférer un PER d’un établissement à un autre.
- Diversité des supports d’investissement : fonds en euros, unités de compte, SCPI, etc.
Comparatif des différents types de PER
Il est essentiel de bien choisir le type de PER adapté à votre profil. Voici un comparatif des différents plans épargne retraite disponibles :
| Type de PER | Public cible | Caractéristiques principales | Avantages | Inconvénients |
|---|---|---|---|---|
| PER Individuel | Tous les épargnants | – Versements libres – Fiscalité attractive – Choix varié des supports | – Souplesse des versements – Déduction fiscale immédiate | – Risque des unités de compte – Faible liquidité avant la retraite |
| PER Collectif | Salariés | – Versements par l’employeur et/ou salarié – Abondements possibles | – Participation de l’employeur – Sortie en capital ou rente | – Soumis à des conditions d’entreprise |
| PER Obligatoire | Cadres, dirigeants | – Cotisations obligatoires – Répartition employeur/employé | – Sécurisation de l’épargne – Déductions fiscales importantes | – Moins de flexibilité sur les cotisations |
1. Le PER Individuel
Le PER Individuel est le plus accessible puisqu’il est ouvert à tous, que vous soyez salarié, indépendant ou retraité. Il peut être alimenté par des versements volontaires, et vous avez la liberté de choisir les montants et la fréquence de vos versements.
Caractéristiques :
- Libre choix des montants et fréquence des versements.
- Plafond épargne retraite déductible des impôts.
- Supports d’investissement variés : fonds en euros sécurisés ou unités de compte plus risquées.
Avantages :
- Grande souplesse : vous pouvez adapter vos versements en fonction de votre situation financière.
- Déductions fiscales : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable.
- Flexibilité de sortie : à la retraite, vous pouvez récupérer votre épargne en capital ou en rente.
Inconvénients :
- Liquidité faible avant la retraite : l’argent est bloqué jusqu’à la retraite, sauf dans certains cas (achat de la résidence principale, accidents de la vie, etc.).
- Le choix des unités de compte comporte des risques, avec des fluctuations possibles de la valeur de votre épargne.
2. Le PER Collectif
Le PER Collectif est proposé par les employeurs à leurs salariés, souvent en remplacement du Plan d’Épargne Retraite Collectif (PERCO). Il peut être alimenté par des versements volontaires du salarié ou de l’employeur, et propose parfois un abondement de l’entreprise, ce qui constitue un réel atout pour l’épargnant.
Caractéristiques :
- Accessible à tous les salariés d’une entreprise proposant ce dispositif.
- Versements libres ou automatiques via l’employeur.
- Abondements possibles : l’employeur peut compléter les versements de l’employé.
Avantages :
- Participation de l’employeur : l’abondement constitue une épargne supplémentaire sans effort pour le salarié.
- Déductions fiscales : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable.
- Possibilité de sortir en capital ou en rente à la retraite.
Inconvénients :
- Dépendance à l’entreprise : si vous changez d’employeur, il faudra transférer votre épargne.
- Moins de liberté dans le choix des supports d’investissement.
3. Le PER Obligatoire
Le PER Obligatoire est réservé à certaines catégories de salariés, généralement les cadres ou les dirigeants, et est alimenté par des cotisations obligatoires. Ce plan offre moins de souplesse que les autres PER, mais garantit une épargne régulière et un avantage fiscal important.
Caractéristiques :
- Cotisations obligatoires : prélevées automatiquement sur les bulletins de salaire.
- Répartition employeur/salarié : l’employeur prend souvent en charge une partie des cotisations.
Avantages :
- Déduction fiscale importante : les cotisations sont déduites du revenu imposable.
- Épargne sécurisée et régulière grâce aux cotisations obligatoires.
- Rente viagère assurée à la retraite.
Inconvénients :
- Moins de souplesse : les cotisations sont obligatoires et le choix des supports d’investissement est souvent restreint.
- Liquidité limitée avant la retraite.
Comparaison des frais des PER
L’un des critères importants dans le choix d’un PER est le niveau des frais. Les frais peuvent impacter significativement le rendement de votre épargne sur le long terme.
| Type de frais | PER Individuel | PER Collectif | PER Obligatoire |
|---|---|---|---|
| Frais d’entrée | 0 % à 5 % | 0 % à 2 % | 0 % à 2 % |
| Frais de gestion sur fonds euros | 0.6 % à 1 % | 0.6 % à 1 % | 0.5 % à 1 % |
| Frais de gestion sur unités de compte | 0.8 % à 2 % | 0.7 % à 2 % | 0.6 % à 1.5 % |
| Frais de sortie | Gratuit | Gratuit | Gratuit |
Les frais peuvent varier considérablement d’un établissement à un autre, il est donc essentiel de comparer les offres avant de souscrire.
Quelle stratégie d’investissement adopter pour votre PER ?
Le choix des supports d’investissement au sein de votre PER est déterminant pour la performance de votre épargne. Voici quelques conseils pour optimiser votre épargne en fonction de votre profil et de votre horizon de placement.
1. Les fonds en euros
Les fonds en euros sont des placements sécurisés, qui garantissent votre capital. Cependant, leur rendement est souvent limité, surtout en période de taux d’intérêt bas. Ils sont recommandés pour les épargnants proches de la retraite qui recherchent une sécurité maximale.
2. Les unités de compte
Les unités de compte (UC) sont des placements plus risqués, mais avec un potentiel de rendement plus élevé. Elles permettent d’investir sur les marchés financiers ou dans l’immobilier (via des SCPI, par exemple). Les UC sont recommandées pour les épargnants ayant un horizon de placement long (plus de 10 ans) et prêts à prendre des risques.
3. L’allocation de votre PER selon votre âge
Il est recommandé d’adapter votre allocation d’actifs en fonction de votre âge et de votre horizon de retraite. Voici un exemple d’allocation conseillée :
| Âge | Répartition conseillée (fonds euros / unités de compte) |
|---|---|
| Moins de 40 ans | 20 % fonds euros / 80 % unités de compte |
| 40 à 50 ans | 40 % fonds euros / 60 % unités de compte |
| Plus de 50 ans | 60 % fonds euros / 40 % unités de compte |
Les cas de déblocage anticipé
Bien que le PER soit conçu pour bloquer votre épargne jusqu’à la retraite, il existe des situations dans lesquelles vous pouvez débloquer votre épargne de manière anticipée :
- Acquisition de la résidence principale.
- Décès du conjoint ou du partenaire de PACS.
- Surendettement.
- Invalidité de l’épargnant, de son conjoint ou partenaire de PACS.
- Expiration des droits à l’allocation chômage.
Ces cas de déblocage anticipé constituent des exceptions et permettent d’accéder à votre épargne sans attendre l’âge de la retraite.
Conclusion : Quel PER choisir ?
Le choix du PER dépendra de votre situation personnelle, de vos objectifs d’épargne et de votre horizon de retraite. Si vous recherchez de la souplesse et une gestion autonome, le PER Individuel est probablement le plus adapté. Pour les salariés bénéficiant de plans proposés par leur employeur, le PER Collectif avec abondement peut être très intéressant. Enfin, pour les cadres et dirigeants, le PER Obligatoire garantit une épargne régulière avec des avantages fiscaux importants.
N’oubliez pas de bien comparer les frais, les options d’investissement et les avantages fiscaux avant de choisir votre plan épargne retraite. Une bonne stratégie d’investissement à long terme peut faire toute la différence dans la constitution d’une épargne solide pour vos vieux jours.